|
 |
|
|
|
|
B2B – услуги бизнесу
Привлечение инвестиций
Услуги по привлечению финансирования предусматривают:
- проведение мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности;
- выбор инструментов финансирования (долговой капитал, акционерный капитал, структурированные продукты);
- подготовку презентационных материалов (построение финансовой модели, разработку и обоснование инвестиционного меморандума, бизнес-плана, ТЭО и прочей документации);
- поиск потенциальных инвесторов и формирование заинтересованности;
- сопровождение проведения сделки, эффективного закрытия сделки.
Опыт нашей работы свидетельствует, что непубличные компании, желающие привлечь внешних инвесторов, зачастую сталкиваются с тем, что не понимают, на каком языке говорить с ними. Даже если бизнес компании перспективен, убедить инвестора в его привлекательности может оказаться сложной задачей. Мы играем роль посредника между нашими клиентами и инвесторами и берем на себя задачу подготовки материалов и презентаций с целью представления компании и подтверждения ее инвестиционной привлекательности.
Однако убедить инвестора в привлекательности бизнеса — это только первый шаг, с которого начинается путь согласования всех деталей сделки по привлечению финансирования. Мы сопровождаем наших клиентов на протяжении всего этого пути и оказываем поддержку до момента заключения сделки.
Сопровождение M&A
Нами обеспечивается комплексное управление процессом организации сделок по покупке активов (buy-side M&A), реструктуризации и продаже непрофильных бизнес-единиц (sell-side M&A). Основные мероприятия в рамках данного направления включают:
- поиск и оценка целевых компаний для M&A;
- оценка альтернативных источников финансирования сделки;
- структурирование сделки;
- юридическое сопровождение сделки (разработка прединвестиционного и инвестиционного соглашений сторон, правовое консультирование).
Многие небольшие по размеру компании не имеют штатной команды профессионалов в области M&A и, самостоятельно изучая возможности неорганического роста (продажи бизнеса), рискуют совершить множество тактических ошибок в ходе реализации хорошо продуманной и, при надлежащем исполнении, эффективной стратегии развития.
Привлечение опытных и компетентных консультантов в области привлечения финасирования, планирования, учета и налогообложения является одним из обязательных условий успешного проведения сделки. Наши специалисты разработают аналитические инструменты, необходимые для эффективного рэнкинга существующих на рынке возможностей и оценки потенциального влияния транзакции на деятельность клиента, что в значительной степени облегчит процесс принятия решения.
Управление проектами
Направление «управление проектами» объединяет процессы осуществления прямых инвестиций, управления проинвестированными проектами и выхода из зрелых проектов. Мы инвестируем в перспективные бизнес-идеи и готовые предприятия как от своего имени, так и от имени и в интересах наших партнеров.
На этапе осуществления инвестиций проводится:
- поиск и мониторинг инвестиционных возможностей, существующих на рынке;
- отбор проектов, соответствующих инвестиционным критериям и политике инвестирования;
- проведение детальной экономической и юридической экспертизы (due diligence) объекта инвестирования;
- систематизация информации о потенциальном объекте инвестирования и подготовка информационных материалов, необходимых для принятия решения об инвестировании;
- формирование портфеля проектов.
В зависимости от объема и целей инвестирования управление проектами осуществляется в форме:
- мониторинга операционной деятельности объекта инвестирования, показателей эффективности инвестиций;
- членства в Совете директоров, участия в выполнении стратегических менеджерских функций;
- консультационной помощи менеджменту объекта инвестирования;
- IR-поддержки проектов и компаний – поддержка сайта, в СМИ.
- управления и девелопмента объектов недвижимости на условиях EPC-контракта
По окончании планового периода инвестирования и достижении проектом рыночной зрелости осуществляется:
- разработка эффективной стратегии выхода из проекта (продажи доли в портфельной компании);
- поиск покупателя – стратегического или финансового инвестора;
- определение справедливой стоимости актива и контроль ее отражения в цене сделки при проведении переговоров с инвестором.
Управление рисками
Компетенции Advanced Research в сфере риск-менеджмента включают:
- анализ и оценку рисков (финансовых, кредитных, рыночных и др.) бизнеса клиента.
Классификация основных групп риска, характерных для предприятия заказчика, идентификация ключевых факторов по каждой группе риска и количественное определение вероятности и величины связанных с ним потерь (Value at Risk).
- создание систем управления рисками.
Разработка интегрированного решения по управлению определенной группой рисков, включающего идентификатор и классификатор рисков, стратегии по лимитированию (минимизации) конкретного риска, систему показателей для мониторинга эффективности внедрения риск-менеджмента.
В текущих условиях особой актуальность приобретают системы управления финасовыми рисками и рисками контрагентов. Разработка стратегии управления финансовыми рисками необходима, если в денежных потоках компании присутствует сезонная составляющая либо компания использует различные источники финансирования и привлекает средства, номинированные в иностранной валюте и по "плавающим" процентным ставкам. Мы даем рекомендации нашим клиентам по снижению связанных с этим рисков. Для управления рисками контрагентов клиента наиболее удобным инструментом является скоринговая модель оценки, учитывающая такие параметры контрагента, как размер, показатели финансово-хозяйственной деятельности, платежная дисциплина, рыночные позиции и репутация, аффилированность, специфика отрасли и другие факторы.
Due Diligence
В рамках due diligence специалисты Advanced Research проводят комплексную предынвестиционную проверку деятельности компании – объекта инвестиций, направленную на выявление:
- неучтенных или заниженных обязательств;
- завышенной стоимости активов и доходов;
- нереалистичных и недостижимых прогнозов и оценок;
- обременений и залогов;
- скрытых обязательств;
- денежной и качественной оценки потенциальных рисков инвестора (финансово-кредитных, налоговых, юридических и др.).
Цель Due Diligence, в традиционном понимании,– получить представление о реальном финансовом и правовом состоянии компании и обо всех рисках, которые могут повлиять на ее положение на рынке. Наш подход обоснован необходимостью предоставить клиенту как можно более полную информацию о рисках и перспективах компании.
Для этого анализируется ряд «теневых» бизнес-рисков, связанных с такими факторами, как, например, личное влияние собственника/руководителя на успех компании, эффективность системы мотивации персонала, публичная стратегия самопрезентации компании и ее релевантность действительности, а также многие другие факторы, влияющие на эффективность транзакций.
Цели и методики Due Diligence всегда индивидуальны и полностью зависят от специфики текущего проекта. Эксперты Advanced Research проверяют структуру управления компанией, корпоративные документы, права на имущество, интеллектуальную собственность, лицензии, долговые и забалансовые обязательства и требования, проводят оценку персонала и анализируют судебную историю компании.
Большой объем работ связан с проведением надлежащей проверки всех финансовых документов компаний. Значимой составляющей Due Diligence является конкурентный анализ, анализ операционной деятельности и продаж.
Финансовое планирование
Услуги в области финансового планирования включают:
- разработка и внедрение системы бюджетирования;
Система управления ресурсами (бюджетирование) предусматривает составление детального плана работы организации и контроль его исполнения. Результатом внедрения системы будут являться три основные бюджетные формы и система сбалансированных экономических показателей, позволяющие использовать план-фактный анализ и решать задачи планирования, контроля и оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности.
- разработка финансовой стратегии, средне- и долгосрочных финансовых планов;
Финансовая стратегия призвана определить состав, объемы, сроки и стоимость источников финансирования компании на несколько лет вперед. Развитие российского финансового рынка за последние годы увеличило количество доступных инструментов привлечения финансирования за счет корпоративных облигаций, синдицированных кредитов и внешних займов. Мы помогаем нашим клиентам выбрать оптимальные источники финансирования и оценить стоимость привлечения ресурсов.
- финансовое моделирование.
Финансовое моделирование предполагает построение модели денежных потоков компании, которая позволяет создать динамическую комплексную картину проекта, проанализировать различные сценарии развития и выявить основные факторы, влияющие на рыночную стоимость компании. Результаты моделирования будут формироваться в виде прогнозного баланса, финансовых результатов и движения денежных средств по стандартам РСБУ и/или МСФО. Разработка финансовой модели является обязательным этапом при проведении оценки рыночной стоимости компании, подготовке ее финансовой стратегии, оценки инвестиционной привлекательности проекта.
Бизнес-аналитика
Целью направления бизнес-аналитики является подготовка различных аналитических материалов по запросу клиента. Это может быть как исследование рынка, так и проведение детального анализа деятельности клиента и подготовка бизнес-плана.
Ценность аналитики зависит от ее объективности и актуальности. Залогом объективности материалов, подготовленных нашей компанией, является независимость и компетентность наших специалистов. Актуальность предоставляемой нами информации обеспечивается тем, что проекты мы выполняем точно в срок, согласованный с клиентом. Мы высоко ценим свою репутацию и стремимся соответствовать заявленным высоким стандартам качества выполняемых работ.
В составе нашей команды есть эксперты по телекоммуникациям, электроэнергетике, банковскому сектору, металлургии, машиностроению и транспорту, недвижимости, а также по макроэкономике, которые отслеживают текущие тенденции в соответствующих секторах. Имеющиеся в нашем распоряжении информационные ресурсы позволяют в сжатые сроки собрать необходимые данные, которые служат базой для любого аналитического продукта.
Оценка
Стратегические сессии
В целях предложения клиентам полного комплекса услуг в области управления проектами Advanced Research в сотрудничестве с Coverdale организуется проведение программ в области развития команды, организации и управления изменениями и инновациями. Современные реалии ведения бизнеса требуют от руководства не только умения своевременно реагировать на изменения внешней конъюнктуры и принимать экономически грамотные решения, но и обеспечивать процесс эффективного внедрения обновленной стратегии развития.
Типовая стратегическая сессия Coverdale, мирового лидера в области организационного консалтинга, представляет собой 3-5-дневный тренинг для менеджеров высшего звена, в рамках которого участниками совместно формулируются цели организации, способы их достижения, разрабатывается стратегия развития. Экспертами Advanced Research, в свою очередь, обеспечивается адаптация таких сессий под индивидуальные нужды клиентов с учетом отраслевой принадлежности, стратегии и целей развития, наиболее острых аспектов деятельности.
|
|
|
|
|
|
